AI向け半導体とデータセンター需要が航空貨物の成長をけん引し、越境ECが減速する中、航空各社は路線網を再編している。
人工知能（AI）開発の世界的な競争がアジアの航空貨物地図を塗り替えている。半導体製造拠点の成長に合わせて航空各社が路線網を再設計する一方、越境電子商取引（EC）は勢いを失いつつある。航空会社や物流企業によると、パンデミック後の小包ブームとは異なり、AIインフラ関連の需要は先端メモリー半導体やプロセッサーの複数年にわたる受注と、データセンター向けの数千億ドル規模の投資計画に裏付けられている。同時に、米国と欧州が低額輸入品の規制を強化したことで、近年の業界成長を牽引してきた越境EC貿易が減速している。
航空貨物データ会社ゼネタの航空貨物責任者、ニール・ファン・デ・ワウ氏は「ECは航空貨物の最大の成長柱だったが、もはやそうではない」と指摘する。大韓航空はこの移行を最も明確に示している。同社の第2四半期の貨物収入は46%増の1兆5400億ウォン（約10億7000万ドル）に達し、AI半導体やサーバーラック、データセンター関連設備が中国発のEC貨物に代わって主要な成長エンジンになったと説明した。
大韓航空貨物事業担当の咸東洙副社長は「先端ハイテク貨物が中核的な成長ドライバーとして急速に拡大している」と述べ、先端高帯域幅メモリー（HBM）半導体やプロセッサーの受注が2〜3年先まで見通せる状態にあると明かした。ゼネタによると、世界の半導体販売は4月に前年同月比で2倍以上に増加し、1986年の記録開始以来最大の伸びとなった。
一方、中国の低額貨物とEC輸出は5月に7%減少し、6カ月連続の減少となった。米国は昨年、中国からの低額輸入品に対する免税措置（デミニマス）を廃止し、欧州連合（EU）も今月、独自の免税基準を撤廃した。格安ファッション小売りのシーインは、これらの変更が米国事業を傷つけ、欧州でもさらなる逆風になるとの見通しを示した。
日本のANAホールディングスは、半導体関連の輸送が堅調に推移する一方で、EUの措置は貨物市場全体に下振れリスクをもたらすとの声明を発表した。貨物構成の変化はアジアの貿易ルートも再編しており、日本からの半導体輸出もその動きに含まれている。航空会社は今後、AI関連需要に応えるため、アジア域内のハブ空港を中心に新たなネットワーク構築を進めることが想定される。物流業界は、従来のEC一辺倒から半導体・データセンター関連へと需要の軸足が移る中、輸送能力の配分を抜本的に見直す必要に迫られている。